利元转债将于11月18日上市交易。
利元转债债券等级为A+级，等级较好，发行规模9.亿，规模一般。下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”。发行期限为5.年，其到期可收到的现金总额为.40元，票面年化利率为2.30%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算，假设年化利率为4%，其纯债价值为90.64，纯债价值较低。
其正股利元亨（）最近一个交易日（11月17日）的收盘价为.18元，转股价为.94元，转股价值为77.73。转股价值较低。
公司概况
广东利元亨智能装备股份有限公司是全球第一梯队的锂电装备头部企业数智化工厂领域的先进企业之一,主要从事智能装备的研发、生产及销售,为新能源(锂电、光伏、氩能)行业的头部企业提供数智整厂解决方案。现全球员工超人,拥有一支由院士、博士、硕士等高层次人才组成的超4人的科研技术团队。公司除在中国惠州、宁德、上海、南京、南通、深圳拥有分公司或子公司或技术站之外,在德国、波兰、瑞士、英国、加拿大、韩国也拥有子公司或办事处。
利元亨不断向国际领域研发、制造、机械零件加工和售货服务发力,持续推进产业链全球化布局。同时,利元亨已实现工艺智能装备、自动化产线、智能仓储物流、信息化产品到数字化工厂的全链条覆盖,利元亨基于五大底层技术平台,感知检测、高速高精度控制、激光加工、人工智能、数字化信息化等技术,为ATL、CATL、BYD、囯轩髙科、欣旺达、蜂巢能源、大众,三星等世界强及各领域头部企业提供极具竞争力的产品和服务。
利元享研发制造的智能化装备分别通过CE、NRTL等各种欧美国家标准的认证。截止年09月30日,国内外知识产权布局项,并参与了十余项国家标准、行业标准和团体标准的建立。
公司当前市值.80亿，市盈率44.18，市净率6.35，净资产收益率13.34%。
主要经营范围
业机器人制造;工业机器人安装、维修;工业机器人销售;工业设计服务;专业设计服务;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销售;模具制造;模具销售;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;智能控制系统集成;机械设备销售;通用零部件制造;货物进出口;技术进出口;房屋租赁;设备租赁;物业管理;停车场服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务);业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训);教育教学检测和评价活动;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
财务数据
年第三季度报告期内，公司实现营业收入.46元，比去年同比增长95.19%；实现归属于上市公司股东的净利润.90元，比去年同比增长96.92%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为.85元，比去年同比增加.21%。
筹资用途
（1）锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目；
（2）补充流动资金。
项目风险
1、客户集中度较高、客户结构发生较大变化的风险；2、经营活动现金流量净额为负的风险；3、毛利率下降的风险；4、收入下滑的风险；5、新增长期资产折旧摊销风险；6、募集项目产能消化及盈利未达预期风险；7、下游锂电池行业波动风险。
利元亨股价走势：
近四个月来利元亨股价已有40%左右的跌幅，公司股价处于长期股价的中底部，短期内股价继续大幅回调的风险不大。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，利元转债上市时预计会有45%的溢价，预计上市价值为.71元。
奕瑞转债将于11月18日上市交易。
奕瑞转债债券等级为AA级，等级较好，发行规模14.亿，规模一般。发行期限为5.年，其到期可收到的现金总额为.70元，票面年化利率为2.34%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算，假设年化利率为4%，其纯债价值为90.87，纯债价值较低。
其正股奕瑞科技（）最近一个交易日（11月17日）的收盘价为.22元，转股价为.89元，转股价值为92.66。转股价值较低。
公司概况
上海奕瑞光电子科技股份有限公司生产的数字化X线探测器覆盖包括医疗、齿科、放疗、兽用和工业等诸多应用领域,同时其强大的研发和生产能力均处于行业龙头地位。公司创立于年,总部位于中国上海新金桥高科技园区,生产基地位于上海浦东、江苏太仓及韩国首尔。
奕瑞科技产品远销美国、欧洲等全球70+国家和地区,产品装机总量超00台,已逐渐发展成为中国平板探测器制造的代表企业。通过技术吸收和自主创新,奕瑞已成为全球为数不多同时掌握非晶硅、氧化物、柔性基底、CMOS技术路线的探测器公司,并可提供硬件、软件及完整的影像链综合解决方案,满足客户多样化的需求。
公司当前市值.70亿，市盈率50.55，市净率9.79，净资产收益率15.67%。
主要经营范围
从事光电子科技、医疗器械科技、电子设备科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,医疗器械生产,电子配件组装,电子产品、医疗器械及辅助设备的销售,计算机软件开发、销售,从事货物与技术的进出口业务,知识产权代理,商务咨询,企业管理咨询,市场营销策划,财务咨询。
财务数据
年第三季度报告期内，公司实现营业收入.22元，比去年同比增长42.97%；实现归属于上市公司股东的净利润.32元，比去年同比增长99.43%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为.94元，比去年同比增长44.50%。
筹资用途
（1）新型探测器及闪烁体材料产业化项目；
（2）数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目。
项目风险
1、新增产能无法及时消化的风险；2、行业景气度下降导致公司业务发展速度放缓的风险；3、行业景气度下降导致公司业务发展速度放缓的风险；4、技术被赶超或替代的风险；5、部分原材料供应的风险；6、产品价格下降的风险。
奕瑞科技股价走势：
近半年来奕瑞科技股价已有63%左右的涨幅，但是近两个月来股价从阶段高点已有15%左右的回调幅度，短期内股价继续大幅回调的风险不大。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，奕瑞转债上市时预计会有30%的溢价，预计上市价值为.46元。